Volgens het door KPMG gepubliceerde “Venture Pulse”-rapport zijn de investeringen in wereldwijde ondernemingen in het tweede kwartaal van 2022 afgenomen in een omgeving van onzekerheid veroorzaakt door de oorlog in Oekraïne, hoge inflatie en stijgende rentetarieven. Gezien het aantal geopolitieke en macro-economische onzekerheden in het rapport, is de verwachting dat de huidige onzekerheid in het derde kwartaal zal voortduren.
KPMG onderzocht de wereldwijde venture-investeringen in het tweede kwartaal van 2022 in het rapport 'Venture Pulse'. Volgens het kwartaalrapport zijn de wereldwijde investeringen in durfkapitaal afgenomen als gevolg van factoren zoals aanhoudende geopolitieke onzekerheden, problemen met de toeleveringsketen en stijgende inflatie en rentetarieven, waarin de belangrijkste trends, uitdagingen en kansen worden belicht waarmee de ondernemerswereld wereldwijd wordt geconfronteerd.
De wereldwijde durfinvesteringen, die in het laatste kwartaal van 2021 $ 207 miljard bereikten, daalden tot $ 165 miljard in het eerste kwartaal van dit jaar en bleven in het tweede kwartaal dalen tot $ 120 miljard. Hoewel het investeringsbedrag in Amerika, Europa en Azië in het tweede kwartaal afnam, toonde de ondernemerswereld van de VS, waar drie deals ter waarde van meer dan 1 miljard dollar werden gesloten, opnieuw zijn veerkracht. Het in de VS gevestigde Epic Games ontving $ 2 miljard, SpaceX $ 1,7 miljard en GoPuff $ 1,5 miljard. De grootste investering buiten de VS was 1,15 miljard dollar, die werd ontvangen door de in Duitsland gevestigde Trade Republic. Dit werd gevolgd door de in India gevestigde Dailyhunt's $ 805 miljoen, de in de Verenigde Arabische Emiraten gevestigde Kitopiin's $ 714 miljoen en de in Zwitserland gevestigde Climeworks' $ 650 miljoen investering.
Evaluatie van het rapport, Gökhan Kaçmaz, Partner van KPMG Turkije Fusie- en Overnames Consultancy; “Met geopolitieke onzekerheden en de daling van het volume en het aantal transacties op de wereldwijde VC-markt, maken technologiebedrijven een moeilijke tijd door. De daling van de waarderingen en de zwakke prestaties van technologiebedrijven in de markten zorgden voor een vertraging van de openbare aanbiedingsactiviteiten in het tweede kwartaal. We zien dat beleggers hun portefeuillebedrijven instrueren om hun cash te beschermen. Er zijn vergelijkbare vooruitzichten voor het derde kwartaal van 2022, winstgevendheid is van cruciaal belang voor startups.
Ondanks het feit dat ze kasreserves hebben, zijn wereldwijde durfinvesteerders voorzichtiger
Hoewel er wereldwijd redelijke kasreserves zijn op de durfkapitaalmarkten, met name in de VS en Europa, richten voorzichtige beleggers zich meer op bedrijven in hun portefeuille, ondernemingen die sterk op weg zijn naar winstgevendheid en bedrijven die actief zijn in sectoren die aandacht met de crisis in Oekraïne. Venture-investeerders oefenen druk uit op portefeuillebedrijven om hun geld te beschermen om de storm te vermijden. Een aantal zeer gewaardeerde particuliere bedrijven zag hun waarderingen in het tweede kwartaal van 2022 dalen in vergelijking met 2 maanden geleden. Veel beursgenoteerde technologiebedrijven over de hele wereld hebben vergelijkbare dalingen meegemaakt. Dit heeft ertoe geleid dat sommige wereldwijde beleggingsondernemingen hun investeringsbudgetten hebben ingekrompen, selectiever zijn in hun wervingsplannen en hun personeel rationeel hebben georganiseerd om de bedrijven in hun portefeuilles te beheren om de huidige onzekerheden te vermijden. Veel durfinvesteerders en startups stellen nieuwe financieringsrondes uit en kiezen ervoor om contant te blijven totdat de turbulentie op de markt voorbij is.
Supply chain en automatisering blijven aandacht trekken
De belangstelling van beleggers voor consumentgerichte bedrijven nam in het tweede kwartaal van 2022 af, terwijl de belangstelling in veel sectoren relatief hoog bleef. De supply chain- en logistieke sector hebben ook veel aandacht gekregen, omdat bedrijven op zoek zijn naar manieren om de voortdurende supply chain-uitdaging aan te pakken. Een ander interessegebied voor durfinvesteerders die zich richten op supply chain management was automatisering. Beleggers hebben interesse getoond in de ontwikkeling van geautomatiseerde voertuigen die niet alleen kunnen worden gebruikt in vervoer over lange afstanden, maar ook in magazijnen, boerderijen en industriële of productiefaciliteiten. Ook drone-technologieën bleven op de radar van durfinvesteerders.
Stijgende energieprijzen vergroten interesse in alternatieve energie
De snel stijgende energieprijzen in veel delen van de wereld en de groeiende bezorgdheid over de afhankelijkheid van energie zorgden in het tweede kwartaal voor een verdere toename van de belangstelling van beleggers voor alternatieve energieopties, energieopslag en mobiliteit. Elektrische voertuigen en batterijen bleven in het tweede kwartaal de belangrijkste focus voor investeerders, terwijl ook gebieden zoals op waterstof gebaseerde technologieën de aandacht trokken. De komende kwartalen wordt ook een toenemende belangstelling voor andere energiebronnen en oplossingen verwacht, zoals de ontwikkeling van kleinschalige kerncentrales in Europa.
De eenhoornstatus van sommige startups is aangetast
In het tweede kwartaal werden wereldwijd 97 nieuwe eenhoorn-startups geboren. Meer dan een derde van deze eenhoorn-startups waren fintech-bedrijven. Hoewel meer dan de helft van de Unicorn-startups zich in de VS bevindt, zijn bijna al deze startups in de VS gevestigd. Slechts drie startups zijn gevestigd in Latijns-Amerika, namelijk Unico en Stark Bank in Brazilië en Kushkiin in Ecuador. In Europa kwamen er in totaal 8 nieuwe eenhoorns uit 18 verschillende landen. Deze landen zijn Engeland, Duitsland, Finland, Zweden, Noorwegen, Nederland, Zwitserland en Israël. Er kwamen ook 17 nieuwe eenhoorns uit zeven landen in Azië. Hoewel het aantal nieuwe eenhoorns in het tweede kwartaal stabiel bleef in vergelijking met voorgaande perioden, brachten afnemende investeringsrondes de bezorgdheid met zich mee dat eenhoorn-startups van 2 miljard dollar hun status zouden kunnen verliezen. Om deze reden wordt aangenomen dat eenhoorn-startups ter waarde van 1 miljard dollar aanzienlijke concessies kunnen doen aan investeerders om hun status te behouden.
Trends te volgen in het 2022e kwartaal van 3
Het rapport stelt dat, gezien het aantal geopolitieke en macro-economische onzekerheden waarmee de ondernemerswereld wereldwijd wordt geconfronteerd, de neerwaartse druk op de waarderingen zal aanhouden, wat kan leiden tot lagere investeringsniveaus. Er wordt ook opgemerkt dat venture-investeringsovereenkomsten in veel regio's waarschijnlijk langer zullen duren om te voltooien, aangezien investeerders meer nadruk zullen leggen op due diligence bij deals. Aan de andere kant wordt ook vermeld dat de fintech-sector waarschijnlijk een sterk investeringsgebied zal blijven in veel regio's van de wereld, naast supply chain en logistiek, cybersecurity en alternatieve energie. Maar gezien de stijgende inflatie en rentetarieven, zullen consumentgerichte bedrijven waarschijnlijk enige interesse verliezen in de ogen van durfinvesteerders.
Top 2022 wereldwijde financiering in het tweede kwartaal van 2
- Epic Games – $ 2 miljard – VS – Entertainmentsoftware
- SpaceX – $ 1,7 miljard – VS – Luchtvaart
- Gopuff – $1,5 miljard – VS – Internetdetailhandel
- Trade Republic – $1,15 miljard – Duitsland – Fintech
- Faire – $816 miljoen – VS – E-commerce
- Dailyhunt – $805M – India – Consument
- Ramp - $ 748,3 miljoen - VS - Fintech
- Kitopi – $715 miljoen – Verenigde Arabische Emiraten – Levensmiddelentechnologie
- The Boring Company – $675 miljoen – VS – Infrastructuur
- CanSemi – $ 671,8 miljoen – China – Productie
Wees de eerste om te reageren