ABB heeft zich aangemeld om zijn Mechanical Power Transmission-divisie (Dodge) over te dragen aan RBC Bearings Incorporated (Nasdaq: ROLL) voor $ 2,9 miljard in contanten. Dit proces zal een nieuwe leider creëren in de productie van hoogtechnologische en prestatiekritische lagers en motion control-componenten. De verwachting is dat het proces eind 2021 is afgerond.
Dodge is al meer dan 140 jaar een pionier in het ontwerpen, produceren en op de markt brengen van gemonteerde lagers, gesloten tandwielen en componenten voor krachtoverbrenging. Het bedrijf verkoopt aan industrieën zoals open mijnbouw, aggregaten en cement, opslag, voedsel en drank en biedt de breedste portfolio's voor mechanische krachtoverbrenging op de markt.
Dodge, dat wereldwijd ongeveer 1.500 medewerkers heeft, genereerde in de periode juni 2020-2021 ongeveer 600 miljoen dollar aan omzet, terwijl meer dan 90 procent van deze inkomsten in de VS werd behaald. De EBITDA-marge bedroeg circa 23 procent. Het hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in Greenville, South Carolina, met productie in zes fabrieken, vijf in de VS en één in China. Het hoofd van de afdeling is Roger Costa.
Björn Rosengren, CEO van ABB: “We zijn verheugd dat Dodge zijn verbluffende groeiprestaties zal voortzetten in zijn nieuwe thuis, RBC Bearings. Deze transactie zal de balans van ABB verder versterken. Als onderdeel van onze prioriteiten voor kapitaalallocatie zullen we de opbrengst van de transactie voornamelijk gebruiken om organische groei te financieren, de dividenduitkeringen per aandeel duurzaam te verhogen en aankopen met toegevoegde waarde te doen. We zullen u ook informeren over onze plannen voor de lancering van de Turbocharger en de mogelijke verkoop van onze E-Mobility-divisie wanneer de tijd daar is.”
RBC Bearings President en CEO Dr. Michael J. Hartnett: “We zijn verheugd aan te kondigen dat er een overeenkomst is bereikt tussen ABB en RBC Bearings voor de overname van Dodge. Met deze combinatie krijgen we de kans om de aantrekkelijke eindmarkten van Dodge te leren kennen en tegelijkertijd de capaciteiten, voetafdruk en klantenbereik van RBC Bearings te versterken. Met de nieuwe producten en eindmarkten van Dodge zullen onze activiteiten elkaar ideaal aanvullen. De resulterende combinatie zal een aantrekkelijke positie verwerven in de lucht- en ruimtevaart-, defensie- en industriële markten, met een uitgebreid klantenbestand en een brede geografische voetafdruk. We kijken ernaar uit om het getalenteerde team van Dodge bij RBC Bearings te zien.”
ABB voorspelt een niet-operationele boekwinst vóór belastingen van ongeveer $ 2,2 miljard uit de verkoop van Dodge. ABB verwacht ook dat de belastingvermindering in contanten op de overdracht ongeveer $ 400 miljoen zal bedragen.
In het kader van het proces geeft JP Morgan uitsluitend financieel advies, terwijl Kirkland & Ellis LLP juridisch advies geeft aan ABB.
Wees de eerste om te reageren